Việc vay và cho vay tài nguyên đã tồn tại hàng ngàn năm và trở thành một phần không thể thiếu của ngành tài chính. Tuy nhiên, việc kết nối giữa người vay và người cho vay không phải lúc nào cũng dễ dàng. Truyền thống, các tổ chức tài chính như ngân hàng đã đảm nhận nhiệm vụ này.
Compound Finance là một trong những giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) mang lại những cải tiến đáng kể so với các hình thức vay và cho vay truyền thống trong khi vẫn giữ nguyên các khái niệm cơ bản. Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ về Compound Finance và cách nó cải thiện quá trình vay và cho vay.
![Tìm hiểu về Compound Finance: nền tảng cho vay hàng đầu của DeFi](https://coins97.com/wp-content/uploads/2024/06/Tim-hieu-ve-Compound-Finance-nen-tang-cho-vay-hang-dau-cua-DeFi.jpeg)
Compound Finance Là Gì?
Compound Finance là một giao thức cho vay DeFi không yêu cầu cấp phép, cho phép người cho vay kiếm lãi từ tài sản tiền điện tử của họ. Các tài sản được gửi vào các hợp đồng thông minh gọi là “bể thanh khoản,” và lãi suất được điều chỉnh tự động dựa trên cung và cầu.
Giao thức được xây dựng trên các hợp đồng thông minh tự động tính toán lãi suất và phát hành các khoản vay, loại bỏ sự cần thiết của các trung gian. Ở mức cơ bản nhất, Compound Finance hoạt động như một thị trường mở nơi người cho vay gặp gỡ người vay mà không cần sự can thiệp của bên thứ ba.
Lịch Sử và Người Sáng Lập Compound
Compound Finance được đồng sáng lập vào năm 2018 bởi Robert Leshner và Geoffrey Hayes. Trước khi thành lập, Leshner và Hayes đã giữ các vị trí điều hành tại Postmate, một dịch vụ giao đồ ăn tại Mỹ. Hiện tại, Leshner là CEO của Compound Labs, Inc., công ty phát triển giao thức Compound, trong khi Hayes là CTO của công ty này.
Năm 2020, Compound Labs đã chuyển quyền kiểm soát giao thức Compound cho cộng đồng thông qua cơ chế quản trị phi tập trung. Cùng với sự ra đời của cơ chế quản trị, token COMP cũng được ra mắt. Đội ngũ phát triển chỉ có thể thực hiện các nâng cấp dựa trên các đề xuất phát triển được thông qua bởi người nắm giữ COMP.
Compound Finance Hoạt Động Như Thế Nào?
Compound Finance cho phép người dùng có tài sản tiền điện tử gửi vào làm người cho vay, và người vay có thể rút các khoản vay. Giao thức Compound được xây dựng với các hợp đồng thông minh kết hợp tài sản từ người cho vay vào các bể thanh khoản cho từng loại tiền điện tử được hỗ trợ. Người vay có thể rút tiền từ bất kỳ bể thanh khoản nào, nhưng không trực tiếp từ người cho vay.
Compound là một giao thức không yêu cầu cấp phép, cho phép bất kỳ ai có kết nối Internet đều có thể cho vay hoặc vay từ nền tảng. Người dùng chỉ cần có các tài sản tiền điện tử yêu cầu và một trong các ví Web3 tích hợp của Compound, bao gồm OKX Wallet, MetaMask, WalletConnect, Tally Ho hoặc Ledger.
Compound sử dụng hợp đồng thông minh để quản lý tài sản của người cho vay đã gửi vào các bể thanh khoản. Giá của mỗi tài sản trong bể thanh khoản được cập nhật vào giao thức Compound sử dụng Open Price Feed, một hệ thống dựa trên oracles Chainlink (LINK) cung cấp dữ liệu giá từ các sàn giao dịch khác nhau.
Giao thức Compound sử dụng thuật toán để theo dõi sự thay đổi cung và cầu của các tài sản tiền điện tử để quyết định lãi suất cho mỗi tài sản dựa trên thanh khoản trên thị trường. Càng nhiều nhu cầu vay đối với một loại tiền điện tử, lãi suất càng cao.
![Compound Finance Hoạt Động Như Thế Nào?](https://coins97.com/wp-content/uploads/2024/06/Compound-A.png.webp)
Cho Vay Tiền Điện Tử Trên Compound Finance
Cho vay tiền điện tử trên Compound Finance, hay khóa tài sản vào một bể thanh khoản, được gọi là “cung cấp.” Khóa tài sản tiền điện tử của bạn vào giao thức Compound tương tự như gửi tiền vào tài khoản tiết kiệm. Tuy nhiên, thay vì một tài khoản ngân hàng, tài sản của bạn được gửi vào ví Compound.
Khi người cho vay cung cấp tài sản vào bể thanh khoản, tài sản của họ tạm thời được chuyển đổi thành cTokens (một token ERC-20 trên Ethereum do Compound phát hành) theo tỷ lệ 1:1. Giá trị của cTokens phát hành cho người cho vay đại diện cho giá trị của tài sản họ đã cung cấp vào bể thanh khoản.
Người cho vay có thể đổi cTokens lấy tài sản gốc của họ bất kỳ lúc nào. Compound cũng cho phép người cho vay trao đổi cTokens lấy các tài sản tiền điện tử khác được hỗ trợ. Lãi suất người cho vay nhận được cho các tài sản đã cung cấp cũng được trả bằng cTokens, có thể đổi lấy tài sản theo tỷ lệ quy đổi.
Vay Tiền Điện Tử Trên Compound Finance
Để vay trên giao thức Compound, người vay trước tiên cần gửi tài sản làm tài sản thế chấp để đảm bảo khoản vay của họ. Giao thức Compound đảm bảo rằng các khoản vay từ bể thanh khoản luôn có tài sản thế chấp quá mức.
Sau khi gửi tài sản thế chấp, người vay nhận được “sức mạnh vay” dưới dạng cTokens, cần thiết để rút khoản vay từ bể thanh khoản của Compound. Sức mạnh vay xác định kích thước khoản vay mà người vay có thể rút từ một bể tại bất kỳ thời điểm nào. Điều này bảo vệ tính an toàn của các bể thanh khoản, vì người vay là bên duy nhất chịu thiệt hại nếu không trả lại khoản vay.
Lãi Suất Trên Compound Finance
Giao thức Compound thưởng cho người cho vay bằng các cTokens gốc thay vì tài sản ban đầu họ đã gửi. Các phần thưởng này dựa trên hai yếu tố: số lượng cTokens người cho vay có trong ví của họ và lãi suất thay đổi phụ thuộc vào lượng cung của tài sản đó.
Hợp đồng Open Price Feed của giao thức Compound tổng hợp lãi suất của các tài sản được hỗ trợ sử dụng tỷ giá trực tiếp. Càng nhiều thanh khoản một token có, lãi suất sinh ra càng thấp. Lãi suất thuật toán trên giao thức Compound có thể lên tới 15%.
Compound Finance không tính phí người dùng để gửi hoặc rút tiền từ giao thức. Tuy nhiên, người dùng phải trả phí giao dịch và phí thợ mỏ khi họ tạo, vay, thanh lý, chuyển, trả hoặc đổi một khoản vay trên giao thức.
![Lãi Suất Trên Compound Finance](https://coins97.com/wp-content/uploads/2024/06/Compound-B.png.webp)
Yield Farming Trên Giao Thức Compound
Yield farming hiện là một trong những xu hướng nóng nhất trong thế giới DeFi, và nhiều người trong không gian này cho rằng Compound Finance đã khởi đầu sự quan tâm đối với phương pháp này. Vào tháng 6 năm 2020, giao thức bắt đầu khuyến khích cả người cho vay và người vay sử dụng nền tảng với token COMP.
Yield farming trên Compound diễn ra thông qua InstaDapp. Trong ứng dụng này, có một tính năng gọi là “Tối Đa Hóa Khai Thác COMP” cung cấp cho người dùng lợi nhuận lên đến 40 lần bằng token COMP. InstaDapp cung cấp các APY cao này bằng cách cho phép người dùng truy cập nhiều nền tảng DeFi từ một giao diện duy nhất.
Token COMP Là Gì?
Compound (COMP) là token chuẩn ERC-20 được ra mắt làm tiền điện tử gốc cho Compound Finance. Quyền biểu quyết trong quản trị của Compound Finance gắn liền với COMP.
Để linh hoạt trong quản trị giao thức, Compound cho phép người nắm giữ token tự ủy quyền quyền biểu quyết cho chính mình hoặc bất kỳ địa chỉ nào khác mà họ chọn. COMP cho phép người nắm giữ đưa ra quyết định về tất cả các thay đổi quan trọng đối với giao thức.
Người nắm giữ token COMP cũng có thể đưa ra các đề xuất thay đổi giao thức Compound Finance. Mỗi đề xuất trên giao thức có thời gian biểu quyết ba ngày, sau đó quyền biểu quyết được giữ lại trong ít nhất hai ngày trước khi được thực hiện. Tính năng này được thêm vào để ngăn chặn các đề xuất được thực hiện mà không có sự chấp thuận từ kênh cần thiết.
Để mua token COMP, trước tiên bạn cần có ví hoặc tài khoản trên sàn giao dịch tiền điện tử. Ví OKX Web3 cung cấp các biện pháp an ninh chuẩn công nghiệp và mã chống lừa đảo để bảo mật tối đa cho COMP và các tài sản tiền điện tử khác.
Tokenomics của COMP
Sau khi tìm hiểu lịch sử và tính năng của Compound, tổ chức đang làm gì để đảm bảo rằng token COMP được phân phối công bằng?
Giống như hầu hết các dự án tiền điện tử, Compound đã chọn giới hạn nguồn cung cho token quản trị của mình, với tổng cộng 10,000,000 COMP. Dưới đây là phân bổ của COMP:
- Các cổ đông của Compound Labs Inc. nhận được 2,396,307 COMP.
- 2,226,037 COMP được phân bổ cho đội ngũ sáng lập.
- 372,707 COMP được dành cho đội ngũ phát triển trong tương lai.
- 4,229,949 COMP được sử dụng để tài trợ cho cơ chế thưởng người dùng.
- 775,000 COMP được dành cho cộng đồng để tài trợ cho các phương tiện khác nhằm tạo ra một hệ thống quản trị bền vững.
Tại thời điểm viết bài, hơn tám triệu token COMP đã được lưu hành, nghĩa là hơn 80% tổng nguồn cung của đồng tiền này đã có mặt trên thị trường.
Ưu và Nhược Điểm của Compound Finance
Ưu Điểm:
- Cơ Hội Kiếm Tiền Đa Dạng: Compound cung cấp cho người dùng nhiều cơ hội kiếm tiền với các bể thanh khoản khác nhau, tất cả đều có tỷ lệ APY khác nhau. Compound Finance trả lãi cho người cho vay mỗi 15 giây. Người cho vay và người vay cũng có thể sử dụng tùy chọn yield farming để có phần thưởng lớn hơn.
- Lãi Suất Kép: Lý do khác mà người cho vay tìm đến Compound là sự hiện diện của lãi suất kép. Lãi suất mà người cho vay kiếm được trên Compound Finance có thể để lại để lãi suất kép, dẫn đến lợi nhuận cao hơn trên tài sản của họ.
- Rào Cản Thấp: Không giống như nhiều giao thức cho vay trên blockchain Ethereum, Compound không có yêu cầu tối thiểu cho vay hoặc cho mượn. Điều này mở rộng giao thức cho tất cả mọi người muốn kiếm lãi hoặc tham gia vào yield farming.
- Nền Tảng An Toàn: Giao thức Compound được coi là một trong những nền tảng cho vay an toàn nhất trong không gian DeFi. Giao thức đã trải qua nhiều cuộc kiểm tra an ninh nổi bật và được coi là mạng lưới đáng tin cậy và an toàn cho việc cho vay và vay mượn.
- Không Có Phí Giao Dịch Hoặc Trượt Giá: Việc không có phí giao dịch và trượt giá trên Compound Finance làm cho nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn hơn so với nhiều đối thủ cạnh tranh.
Nhược Điểm:
- Tùy Chọn Hạn Chế: So với các giao thức cho vay DeFi khác, Compound Finance có số lượng tiền điện tử được hỗ trợ ít hơn. Hơn 20 loại tiền điện tử được hỗ trợ trên Compound ít hơn nhiều so với nhiều nền tảng cạnh tranh khác.
- Không Thân Thiện Với Người Dùng: Khi so sánh với các giao thức cho vay khác, Compound Finance không thực sự thân thiện với người dùng mới. Giao thức Compound có một đường cong học tập dốc, khiến người dùng tiền điện tử mới khó điều hướng nền tảng.
Lời Kết
Compound Finance là một trong những giải pháp DeFi hàng đầu cho vay và mượn tiền điện tử. Giao thức cung cấp cho người nắm giữ tiền điện tử các tùy chọn hấp dẫn để thu được lợi nhuận thụ động từ tài sản không hoạt động trong ví của họ. Khái niệm kinh doanh đã được thử nghiệm theo thời gian và mô hình thế chấp quá mức của dự án được định hình để giúp giao thức Compound duy trì trong không gian DeFi trong thời gian dài.
Quan tâm đến việc tìm hiểu thêm về các nền tảng cho vay tiền điện tử hàng đầu khác? Đọc các hướng dẫn của chúng tôi về Maker và Aave để biết thêm về những gì ngành cho vay tiền điện tử có thể cung cấp. Để có một so sánh sâu sắc, hãy xem bài viết Aave và Compound của chúng tôi để có cái nhìn đối đầu giữa hai nền tảng cho vay tiền điện tử phổ biến.